华新水泥2022年半年度董事会经营评述

  根据中国证监会发布的《2021年3季度上市公司行业分类结果》显示，公司所属行业大类为制造业-非金属矿物制品业。按公司主营业务实际，公司所处细分行业为水泥。水泥需求与国家经济发展及固定资产投资高度相关，具有较强周期性。2022年上半年，受国际环境复杂演变、国内疫情冲击等超预期因素影响，中国经济运行出现了一定的波动。上半年，国内生产总值同比增长2.5%，其中二季度增长0.4%。1-6月，全国固定资产投资（不含农户）27.14万亿，同比增长6.1%。其中全国基础设施投资（不含电力）同比增长7.1%，房地产开发投资同比下降5.4%。2022年上半年，全国累计水泥产量9.77亿吨，同比下降15.0%，创近11年来新低，国内水泥需求减弱已成为客观现实。随着水泥需求持续走弱，全国月度水泥价格延续自去年10月以来的高位连续8个月下跌，叠加煤价高企，水泥生产所带来的成本高居不下，行业业绩承压。（数据来源：国家统计局和中国水泥协会）2022年下半年，我们国家的经济工作仍将继续坚持稳中求进的工作总基调。虽疫情防控形势向好、政策效应显现，中国经济运行将加快改善并加速回归正常轨道，预计水泥需求将有所好转。本公司上市之初，是一家专营水泥制造和销售，水泥技术服务，水泥设备的研究、制造、安装及维修，水泥进出口贸易的专业化公司。近二十年来，公司通过实施一体化发展的策略、环保转型发展的策略、海外发展的策略和高新建筑材料的业务拓展战略，先后增加了商品混凝土、骨料、水泥基高新建材材料的生产和销售，水泥窑协同处置废弃物的环保业务，国内国际水泥工程总承包、水泥窑协同处置技术的装备与工程承包等相关业务，逐步成为国内领先的全产业链一体化发展的全球化建材集团。公司为中国制造业500强和财富中国500强企业。截至2022年6月30日，公司在湖北、湖南、云南、重庆、四川、贵州、西藏、河南、广东、上海、江苏、江西、陕西、海南等14省市及海外塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦、乌兹别克斯坦、柬埔寨、尼泊尔、坦桑尼亚、赞比亚和马拉维八国拥有近290家分子公司，具备水泥产能1.18亿吨/年（粉磨能力，含联营企业产能）、水泥设备制造5万吨/年、商品混凝土6010万方/年（含租赁）、骨料1.68亿吨/年、综合环保墙材5.4亿块/年、加气混凝土产品（砖、板）85万方/年、砂浆100万吨/年、超高性能混凝土4万方/年、民用幕墙挂板80万平米/年、工业防腐瓦板300万平米/年、石灰69万吨/年、水泥包装袋7亿只/年及废弃物处置1236万吨/年（含已获环评批复但尚未投产项目）的总体产能。截至2022年6月30日，水泥业务的收入占公司营业收入总额的71%，在公司的所有业务中居主导地位，但非水泥业务稳步提升，已成为公司利润的重要贡献点。水泥是一种重要的基础建筑材料，大范围的应用于国家基础设施建设、城市基础设施和住房开发、乡村振兴基础设施和民用建筑建设。同时，由于水泥具有原材料分布广泛、生产所带来的成本相比来说较低、工程使用效能良好等特征，在今后相当长的时间里，水泥仍将是一种无法替代的建筑材料。广为人知的品牌和优良的品质使华新水泥广受用户信赖。公司水泥业务在华中地区具备优势地位并成为西南地区水泥市场的主要从业者。同时作为首批走出去的中国水泥公司之一，公司已在中亚、东南亚及非洲的八个国家布局超过1200万吨/年的产能，在中亚，公司已成为当地水泥市场的领军者。预拌混凝土是水泥浆与骨料的拌合物。水泥浆由水泥与水形成，用于包裹在粗细骨料的表面。经过所谓水化的化学作用，水泥浆硬化并具有一定的强度，形成混凝土。公司的混凝土产品大范围的使用在房地产项目及基础设施工程建设。公司通过在现有水泥熟料生产线周边投资建设混凝土搅拌站的战略布局，逐步实现纵向一体化战略，提升在水泥核心市场混凝土业务的影响力。公司混凝土业务聚焦当前混凝土前沿技术，使用先进的工艺和装备，可按照每个客户需求提供高品质的预拌通用混凝土和VAP创新混凝土产品，已经从传统的混凝土产品生产供应商，嬗变为预拌混凝土及相关这类的产品设计、施工及整体解决方案的服务商。骨料是混凝土中起骨架或填充作用的粒状松散材料，是混凝土中体积占比最大的组成材料。除了大范围的使用在各种类型的混凝土中外，骨料还用于道路基础、铁路道渣、砂浆等各种场景。公司是中国水泥行业第一家建设规模化、环保化骨料工厂的企业。经过十多年的摸索与扩张，公司骨料业务规模大幅度的提高，已成为长江中下游地区重要的产品供应商。公司成立起了“区域管理”+“业务运营”+“职能管理”的矩阵式、扁平化组织架构。通过成立技术研究院，“区域管理”（横向）、“业务运营”（纵向）两个不同维度落实公司的业务组合战略，形成相互推动、相互支持，协同实现公司既定发展目标的高效运营模式。公司生产的产品采取以销定产的生产组织方式，各分子公司以所在区域需求为导向制定年度生产经营计划并组织生产。公司实行总部统领并直接运营部分核心区域、工业园及工厂基地为单元运营管理、直销与分销并重的营销模式，以追求品质为核心，精心做好品牌推广和价值维护，逐步的提升市场竞争力。公司推行“统购”+“智慧”的采购战略。重要的原燃材料由总部统一采购，持续开发并维护直供战略资源；所有办公用品、IT耗材及部分工业品通过公司专属“内部框协+外部电商”的采购商城，实现一站式自助采购；尚未纳入统购及商城采购范畴的原燃材料、辅助材料、备品备件等通过总部标准化、流程化的数字化采购平台做公开、透明、规范化的采购。2022年上半年，在国内疫情持续影响、水泥市场需求大幅度下降、燃料成本高企、水泥价格承压等坏因影响背景下，公司锚定既定目标，秉持全生命周期的绿色低碳建筑材料发展理念，合理统筹疫情防控和安全生产，坚持绿色低碳发展、大力推动一体化发展、稳步推进海外业务、积极推动数字化发展，坚持“稳价稳量、稳定运行”的经营策略，在保持生产经营稳定性的基础上，不断夯实基础实力。2022年上半年，由于外部宏观形势严峻，公司实现水泥及商品熟料销量2932.72万吨，同比下降21.5%。得益于前瞻性地大力实施一体化发展的策略，实现骨料生产量3660万吨，同比增长83%；实现混凝土销售600.61万方，同比增长78.89%；各类废弃物接收量达到174万吨，同比提升6%。由于主流产品水泥销量下滑，加之燃料成本同比大面积上涨，报告期内公司实现营业收入143.89亿元，同比下降2.41%；实现归属于母公司股东的净利润15.87亿元，同比下降34.92%。报告期内，公司水泥业务实现营业收入102.82亿元，同比下滑13.8%，其中国内水泥业务实现营业收入84.85亿元，同比下滑21.0%；非水泥业务实现营业收入39.49亿元，同比增长45.8%。盈利能力方面，水泥业务因销量下滑、燃料及动力成本大幅度上升等问题造成生产所带来的成本上升47元/吨（21.9%），导致吨毛利下滑16元/吨至89元/吨；非水泥业务方面，骨料业务吨毛利因销售均价下滑6元/吨至31元/吨，混凝土业务因销售价格下降20元/方及成本上升17元/方，而导致毛利下降至59元/方。受骨料、混凝土销量增长因素的影响，非水泥业务上半年EBITDA贡献占比已达35%。报告期内，公司坚持绿色低碳发展，持续做好节能减排、降耗降本。通过加大替代燃料的使用量、继续推进部分工厂节能减排的技术改造升级，在逐步优化熟料单位产品综合能耗等指标的同时，也实现了燃料成本的降低。上半年公司国内全部窑线合并AFR热替代率达到10.87%，较上年同期提升4.67个百分点，合并传统热耗同比下降34.4kcal/kg；国内52条窑线条窑线熟料单位产品综合能耗低于100kgce/t的国家标杆水平。报告期内，公司继续快速推进一体化发展，逐步提升增长动能。水泥业务方面：尼泊尔纳拉亚尼有限公司3000吨/日水泥熟料新型干法生产线于年初投产，坦桑尼亚马文尼二期4000吨/日水泥熟料生产线已完成全部设计及相关审批流程，具备开工条件。骨料业务方面：湖北宜都、湖北秭归、云南红河、河南信阳等骨料项目建成投产，新增1350万吨/年的生产能力；阳新亿吨机制砂石一期项目全方面进入设施安装阶段，6月中旬已开始设备单机调试。混凝土业务方面：逐步推动轻资产运用模式，在江苏、海南、湖北、湖南、云南等地新增17家混凝土项目，新增产能1630万方/年。报告期内，公司继续积极地推进数字化发展，支撑公司战略落地。体现“华新制造”模式的智能工厂的建设涵盖销售、采购、生产、物流、财务等业务环节，全方面覆盖工业智能、商业智能和管理智能三个领域共计29个子系统，可实现从原材料进场到生产、产成品包装发运的全业务流程智能化。目前公司旗下77%的工厂已实施15套以上的智能化系统。报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项安全生产、低碳环保合规运行的风险。公司生产作业覆盖矿山开采，水泥及水泥制品生产，危险废弃物、生活垃圾、污泥处置等业务，在国家对企业安全生产、环保排放的要求越来越严格的大环境下，公司制作若发生安全、环保事故，将会给公司带来声誉以及财产上的损失，对公司的经营产生不利影响。此外，在“碳达峰、碳中和”实施背景下，节能减排降耗等各项工作稳步推进，中央及地方有关政策频发，能耗限额及碳排放继续提升且管控更趋严格，水泥是能耗双控重点关注行业之一，若未能达到行业基准水平的工厂，将被认定为低效产能，面临淘汰风险。国内水泥需求下滑、市场之间的竞争加剧带来的业绩下滑风险。2022上半年，受疫情冲击、房地产投资增速下滑、基建投资更加向“两新一重”领域倾斜等因素的影响，中国水泥需求下滑明显。在水泥行业产能严重超过标准的局面未有改观的情况下，市场之间的竞争加剧导致水泥价格承压，对企业的经营业绩产生不利影响。生产所带来的成本不断上涨的风险。燃料成本在水泥生产所带来的成本中位居第一，受海外局势、供需格局、政策等多方因素的影响，煤炭价格高居不下，远高于往年同期水平。同时，在“双碳”目标下，能耗、安全、环保、运输治超及矿山整治等要求逐步的提升，企业要不断加大技改投入，致使企业各种生产要素成本增加。此外，随着“绿水青山就是金山银山”理念的深入贯彻实施，企业获得采矿权的成本也正逐步走高。国际化经营风险。海外发展是公司的四大发展的策略之一。当前国际形势复杂，新冠疫情、地理政治学冲突、经贸纠纷、金融市场动荡、大宗商品的价值震荡等因素加大了世界经济发展的不稳定性和不确定性风险，加之不同国家政治、经济、社会、宗教等复杂多样，法律体系也不完全一样，以及外汇存底、汇率波动等多种不确定性因素，都会给公司的国际化经营发展带来挑战。为应对上述风险，公司一方面展现大企业的责任担当意识，积极落实国家“降碳”、“能耗双控”、地方政府错峰生产等政策与措施，推动行业健康发展。另一方面，坚持“创新、合规运行、一体化发展”提升公司竞争实力。坚持全生命周期的绿色低碳建筑材料发展理念，坚持执行“安全和环保排放作为公司制作的生命线”理念，加大安全生产、环境保护的投入，进一步消除/预防潜在的环保风险。通过坚持以客户为中心的营销理念、创新产品、聚焦差异化竞争策略、构建数字化营销生态圈，打造差异化优势。通过AFR协同利用优化能耗指标，利用集采统购等方式持续降低采购成本。通过技术改造、数字化技术创新，打造高度智能化的“无人工厂”，提高运行效率，降低生产所带来的成本。加强复合型人才的培育和引进，为“走出去”提供有力保障。公司自1994年上市以来，从始至终坚持“创新驱动发展，引领行业前沿”、“以恒心办恒业”的发展理念，通过自主创新、科学决策，大力推进节能减排，发展低碳循环经济，经过近三十年的持续、健康发展，形成了规模及完整的产业链、绿色低碳发展、技术创新、商号和品牌、产品的质量、战略布局、数字化创新及专业、稳定、高效的管理团队等竞争优势。报告期内，公司通过持续强化一体化发展，加大安全环保投入和快速推进“传统工业+数字化创新”发展，进一步巩固和提升了上述各项竞争优势，慢慢地加强公司的核心竞争力。

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